Variable Index Dynamic Average

L'indicateur technique Variable Index Dynamic Average (VIDYA) a été développé par Tushar Chande. C'est une méthode originale de calcul de la Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) avec la période de la moyenne changeant dynamiquement. La période de la moyenne dépend de la volatilité du marché ; puisque la mesure de la volatilité de l'Oscillateur de Chande Momentum (CMO) a été choisie. Cet oscillateur mesure le rapport entre la somme des incréments positifs et la somme des incréments négatifs sur une certaine période (période CMO). La valeur du CMO est utilisée comme étant le rapport du facteur de lissage de l'EMA. Ainsi VIDYA doit configurer les paramètres suivants : période du CMO et de période de l'EMA.

Application

Généralement la VIDYA à elle seule n'est pas utilisée dans les systèmes de trading, mais plutôt ses bornes supérieures et inférieures (bande supérieure et bande inférieure) qui sont au-dessus de N% et en-dessous de la VIDYA. L'interprétation de l'indicateur en terme de signaux de trading est similaire aux Bandes de Bollinger®.

Méthode de Calcul

La Moyenne Mobile Exponentielle Standard est calculée selon la formule suivante :

EMA(i) = Prix(i) * F + EMA(i-1)*(1-F)

Avec :

F = 2/(Period_EMA+1) – facteur de lissage ;
Period_EMA – période de l'EMA ;
Prix(i) – prix actuel ;
EMA(i-1) – valeur précédente de l'EMA.

La valeur de la Variable Index Dynamic Average est calculée de la même manière en utilisant CMO :

VIDYA(i) = Prix(i) * F * ABS(CMO(i)) + VIDYA(i-1) * (1 - F* ABS(CMO(i)))

Avec :

ABS(CMO (i)) - valeur absolue actuelle de l'Oscillateur Chande Momentum ;
VIDYA (i-1) - valeur précédente de la VIDYA.

La valeur de CMO est calculée selon la formule suivante :

CMO(i) = (UpSum(i) - DnSum(i))/(UpSum(i) + DnSum(i))

Avec :

Ipsum (i) = somme actuelle des augmentations de prix positifs pour la période ;
DSum (en) = somme actuelle des augmentations de prix négatifs pour la période.