Variable Index Dynamic Average

El indicador técnico "Media Móvil con Período Dinámico de Promediación" (Variable Index Dynamic Average, VIDYA) ha sido desarrollado por Tushar  Chande. Es un modo original de calculación de la Media Móvil Exponencial (EMA) con el período de promediación que se cambia dinámicamente. El período de promediación depende de la volatilidad del mercado. El oscilador Chande Momentum Oscillator (CMO) ha sido elegido como la medida de volatilidad. Este oscilador mide la relación entre la suma de incrementos positivos y la suma de incrementos negativos durante un período determinado (período del CMO). El valor del CMO se utiliza como el coeficiente para el factor de suavizado del EMA. De esta manera, el indicador VIDYA tiene dos parámetros de configuración: período del oscilador CMO y el período del suavizado de la media móvil exponencial (período del EMA).

Aplicación

En los sistemas de trading habitualmente no se aplica el mismo indicador VIDYA, sino se utilizan sus márgenes superiores e inferiores (Upper band & Lower band) que se sitúan a N% por encima y por debajo del VIDYA. La interpretación del indicador para recibir las señales comerciales en esta forma se realiza igual que para el indicador Bollinger Bands®.

Fórmula y valores

La Media Móvil Exponencial estándar se calcula a través de la fórmula siguiente:

EMA(i) = Price(i) * F + EMA(i-1)*(1-F)

aquí:

F = 2/(Period_EMA+1) – factor de suavizado;
Period_EMA – período de promediación del EMA;
Price(i) – precio actual;
EMA(i-1) – valor anterior del EMA.

El valor del Variable Index Dynamic Average se calcula de la misma manera, utilizando el CMO:

VIDYA(i) = Price(i) * F * ABS(CMO(i)) + VIDYA(i-1) * (1 - F* ABS(CMO(i)))

aquí:

ABS(CMO(i)) – valor actual absoluto Chande Momentum Oscillator;
VIDYA(i–1) – valor anterior del VIDYA.

La fórmula para calcular el valor del CMO es la siguiente:

CMO(i) = (UpSum(i) - DnSum(i))/(UpSum(i) + DnSum(i))

aquí:

UpSum(i) = suma actual de incrementos positivos del precio durante el período;
DnSum(i) = suma actual de incrementos negativos del precio durante el período.