L'indicateur technique Ichimoku Kinko Hyo est prédéfini pour caractériser la tendance du marché, les niveaux de support et résistance, et pour générer des signaux d'achat et de vente. Cet indicateur fonctionne mieux sur les graphiques hebdomadaires et quotidiens.
Lors du paramétrage, quatre intervalles de temps de longueurs différentes sont utilisés. Les valeurs des lignes individuelles qui composent cet indicateur sont basées sur ces intervalles :
Chikou Span montre le cours de clôture de la bougie actuelle décalé vers l'arrière par la valeur du deuxième intervalle de temps. La distance entre les lignes Senkou est hachurée par une autre couleur et est appelée "nuage". Si le prix se situe entre ces lignes, le marché doit être considéré comme en non-tendance, les marges de nuages formant les niveaux de support et de résistance.
Kijun-sen est utilisé comme un indicateur de l'évolution du marché. Si le prix est plus élevé que cet indicateur, les prix vont probablement continuer à augmenter. Lorsque le prix traverse cette ligne, un changement de tendance est possible. Un autre type d'utilisation du Kijun-sen est de donner des signaux. Un signal d'achat est généré lorsque la ligne Tenkan-sen traverse le Kijun-sen de bas en haut. Une direction de haut en bas est un signal de vente. Tenkan-sen est utilisé comme un indicateur de tendance du marché. Si cette ligne augmente ou diminue, la tendance existe. Si elle est horizontale, cela signifie que le marché est entré dans un canal.