Ichimoku Kinko Hyo Technical Indicator wurde geschafften um den Markt-Trend zu charakterisieren, Unterstützungen und Widerstände zu finden und Kaufs- und Verkaufssignale zu zeigen. Dieser Indikator arbeitet am besten im Wochen- oder Tageschart.
Vier verschiedene Perioden werden in den Parametern festgelegt. Die verschiedenen Linien basieren auf diesen Intervallen und sind wie folgt beschrieben:
Chikou Span zeigt den Schlusspreis der aktuellen Kerze nach hinten verschoben um den Wert des zweiten Intervalls. Die Distanz zwischen den Senkou Linien wird mit einer anderen Farbe verbunden und als die "Ichimoku-Wolke" bezeichnet. Wenn der Preis zwischen diesen Linien, wird der Markt in einem Zustand des nicht vorhandenen Trends gesehen und die Wolken-Grenzen gelten als Unterstützungs- und Widerstandszonen.
Kijun-sen wird als Indikator für die Marktbewegung genutzt. Wenn der Preis höher ist als der Indikator, steigt der Preis vermutlich weiter. Wenn der Preis diese Linie kreuzt, ist eine Trend-Umkehr wahrscheinlich. Eine andere Art zur Nutzung der Kijun-sen ist das Finden von Signalen. Ein Kauf-Signal entsteht, wenn die Tenkan-sen Linie die Kijun-sen von unten nach oben kreuzt. Von oben nach unten ist dies ein Verkaufssignal. Tenkan-sen wird genutzt als Indikator für den Markttrend. Wenn die Linie steigt oder sinkt, existiert ein Trend. Wenn die Linie horizontal verläuft, befindet sich der Markt in einem Kanal.