Triple Exponential Moving Average

El indicador técnico "Triple Exponential Moving Average" (TEMA) ha sido desarrollado por Patrick Mulloy y publicado en la revista Technical Analysis of Stocks & Commodities. El principio que se utiliza para su cálculo es el mismo que tiene el indicador DEMA (Double Exponential Moving Average). El nombre "Media Móvil Exponencial Triple" no refleja muy correctamente el algoritmo utilizado. Se trata de una mezcla única de la media móvil exponencial singular, doble y triple que garantiza el menor retraso que ofrece cada una de ellas por separado.

El indicador TEMA se puede utilizar en vez de las medias móviles tradicionales. Puede ser utilizado para suavizar los datos de precios y para suavizar otros indicadores.

Fórmula y valores

Primero se calcula el DEMA, luego se calcula el error de desviación del precio del valor del indicador DEMA:

err(i) = Price(i) – DEMA(Price, N, ii)

aquí:

err(i)  – error actual del DEMA;
Price(i) – precio actual;
DEMA(Price, N, i) – valor actual del DEMA de la serie Price con el período N.

Añadimos el valor del error medio exponencial al valor del DEMA, y obtenemos el TEMA:

TEMA(i) = DEMA(Price, N, i) + EMA(err, N, i) = DEMA(Price, N, i) + EMA(Price - EMA(Price, N, i), N, i) =

= DEMA(Price, N, i) + EMA(Price - DEMA(Price, N, i), N, i) = 3 * EMA(Price, N, i) - 3 * EMA2(Price, N, i) + EMA3(Price, N, i)

aquí:

EMA(err, N, i) – valor actual de la media exponencial del error err;
EMA2(Price, N, i) – valor actual del suavizado doble consecutivo del precio;
EMA3(Price, N, i) – valor actual del suavizado triple consecutivo del precio.