O Purchasing Managers Index é baseado em uma pesquisa com um grande número de participantes que respondem a perguntas, como "Possui as melhores condições para o seu negócio em termos de novas encomendas, preços, mercado de trabalho, o momento de ordens, etc", escolhendo um dos três tipos de resposta: "Não", "Sim" ou "Não mudou". Esses índices efetivamente monitoram a dinâmica do ciclo econômico, sendo os principais indicadores para isso. Quando o índice começa a cair após um período de crescimento, ocorre a transição da fase de crescimento para a fase de declínio, enquanto que, se o índice sobe depois de uma queda, prediz o início de uma recuperação.
Valores do indicador por volta de 50 pontos indicam que durante o período não houve nenhuma redução ou expansão do setor manufatureiro.
Valores acima de 50 indicam crescimento no setor. Números abaixo de 50 podem indicar uma piora na indústria. Se o indicador estiver abaixo de 50, o setor de serviços estará recuando.
O índice tem um impacto significativo no mercado.