Commodity Channel Index

O Indicador Técnico Commodity Channel Index (CCI) mede o desvio do preço da commodity do seu preço estatístico médio. Altos valores do índice apontam que o preço está anormalmente elevado, comparado com a média, e baixos valores mostram que o preço está muito baixo. Apesar de seu nome, o Commodity Channel Index pode ser inserido em qualquer instrumento financeiro, e não apenas para as mercadorias.

Há duas técnicas básicas na utilização do Commodity Channel Index:

1. Para encontrar as divergências
   A divergência ocorre quando o preço atinge um novo valor máximo, enquanto o Commodity Channel Index não pode superar os máximos anteriores. Esta divergência clássica é normalmente seguida de uma correção de preços.
2. Como um indicador de compra/venda excessiva
   Commodity Channel Index geralmente varia no intervalo de ±100. Os valores acima de +100 informam sobre um estado de compra excessiva (e sobre uma possível correção com queda), e os valores abaixo de -100 informam sobre um estado de venda excessiva (e sobre uma possível correção com aumento).

Cálculo

1. Para encontrar um Preço Típico. Você precisa adicionar os preços HIGH, LOW, e CLOSE de cada barra, e em seguida, dividir o resultado por 3:
    
   TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
2. Para calcular o período n da Simple Moving Average de Preços Típicos:
    
   SMA (TP, N) = SUM (TP, N) / N
3. Para subtrair o SMA(TP, N) recebido de Preços típicos de cada um dos n períodos anteriores:
    
   D = TP - SMA (TP, N)
4. Para calcular o período n da Simple Moving Average de valores absolutos D:
    
   SMA (D, N) = SUM (D, N) / N
5. Para multiplicar o SMA(D, N) por 0,015:
    
   M = SMA (D, N) * 0,015
6. Para dividir M por D:
    
   CCI = M / D

Onde:

HIGH – preço máximo da barra;
LOW – preço mínimo da barra;
CLOSE – preço de fechamento;
SMA – média móvel simples;
SUM – soma;
N – número de períodos utilizados no cálculo.