Commodity Channel Index

Le Commodity Channel Index (CCI) mesure l'écart du prix de la matière première avec son prix statistique moyen. Des valeurs élevées de l'indice soulignent que le prix est anormalement élevé comparé à sa moyenne, et de faibles valeurs montrent que le prix est trop bas. Malgré son nom, le Commodity Channel Index peut être appliqué pour tout instrument financier, et pas seulement pour les matières premières.

Il existe deux techniques de base pour utiliser le Commodity Channel Index :

1. Trouver les divergences
   La divergence apparaît lorsque le prix atteint un nouveau maximum et le Commodity Channel Index ne peut pas passer au-dessus des maximums précédents. Cette divergence est normalement suivie par une correction des prix.
2. Comme indicateur de surachat/survente
   , le Commodity Channel Index varie habituellement dans la plage de ±100. Les valeurs supérieures à 100 informent sur un surachat (et sur une probabilité de correction décroissante), et les valeurs inférieures à 100 informent sur une survente (et sur une probabilité de correction à la hausse).

Méthode de Calcul

1. Pour trouver un Prix Typique. Vous devez ajouter le prix HIGH, le prix LOW, et le prix CLOSE de chaque barre, puis diviser le résultat par 3 :
    
   TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
2. Pour calculer la Moyenne mobile Simple de n-périodes des prix :
    
   SMA (TP, N) = SUM (TP, N) / N
3. Déduire SMA(TP, N) des Prix Typiques de chaque n périodes précédentes :
    
   D = TP - SMA (TP, N)
4. Pour calculer la Moyenne Mobile Simple de n-périodes des valeurs absolues D :
    
   SMA (D, N) = SUM (D, N) / N
5. Multiplier SMA(D, N) par 0,015 :
    
   M = SMA (D, N) * 0,015
6. Pour diviser M par D :
    
   CCI = M / D

Avec :

HIGH – Prix le plus haut de la barre ;
LOW – prix le plus bas de la barre ;
CLOSE – prix de clôture ;
SMA – Moyenne Mobile simple ;
SUM – somme ;
N – nombre de périodes utilisées pour le calcul.