MACD

Moving Average Convergence/Divergence (MACD) é um indicador que segue tendências. Ele indica a correlação entre duas Moving Averages de um preço.

O Indicador Técnico MACD é a diferença entre duas moving averages exponenciais (EMA) com períodos de 12 e 26. A fim de mostrar claramente oportunidades de compra e venda, uma linha de sinal (moving average de período 9 do indicador) é traçada no gráfico MACD.

O MACD é mais eficaz em mercados de grandes oscilações. Existem três formas populares de usar a Moving Average Convergence/Divergence: cruzamentos, condições de sobrecompra/sobrevenda, e divergências.

Cruzamentos

A regra básica de negociação com a ajuda do MACD é fundamentada nos cruzamentos do indicador com a sua linha de sinal, por outras palavras, se Moving Average Convergence/Divergence cair abaixo da linha de sinal, você deverá vender, e se subir acima da linha de sinal, então, deverá comprar. Os cruzamentos MACD da linha do zero para cima/baixo, também, são usados na qualidade de sinais para compra e venda.

Condições de sobrecompra/sobrevenda

O Moving Average Convergence/Divergence é também útil como um indicador de sobrecompra/sobrevenda. Se uma média móvel curta subir substancialmente acima da uma média móvel longa (i.e. o MACD aumenta), signficará que o preço do instrumento analisado, provavelmente, subiu demasiado e logo irá regressar a um nível mais realista.

Divergência

Uma indicação de que o fim da tendência atual pode estar perto ocorre quando o MACD diverge do ativo. Uma divergência de alta ocorre quando o indicador Moving Average Convergence/Divergence está fazendo novos máximos, enquanto os preços não atingem novos máximos. Uma divergência de baixa ocorre quando o MACD está fazendo novos mínimos, enquanto os preços não chegam a novos mínimos. Ambas as divergências são mais significativas quando ocorrem em níveis relativos de sobrecompra/sobrevenda.

Cálculo

O MACD é a diferença entre exponential moving averages de períodos 26 e 12. Então uma linha de sinal (moving average de período 9 do indicador) é traçada no gráfico MACD.

MACD = EMA(FECHAMENTO, 12) - EMA(FECHAMENTO, 26)

SIGNAL = SMA(MACD, 9)

Onde:

EMA – moving average exponencial;
SMA – moving average simples;
SIGNAL – linha de sinal do indicador.