O Indicador Técnico Ichimoku Kinko Hyo é pré-definido para caracterizar a tendência do mercado, os níveis de resistência e suporte, e para gerar sinais de compra e venda. Este indicador funciona melhor em gráficos semanais e diários.
Quando se define os valores dos parâmetros, quatro intervalos de tempo diferentes são usados. Os valores das linhas individuais que compõem este indicador são baseados nestes intervalos:
Chikou Span mostra o preço de fechamento da vela atual deslocada para trás pelo valor do segundo intervalo de tempo. A distância entre as linhas Senkou é tracejada com uma outra cor, e esta distância é chamada de "nuvem" ("cloud"). Se o preço estiver entre estas linhas, o mercado deve ser considerado como sem tendência, e assim as margens da nuvem formam os níveis de suporte e resistência.
Kijun-sen é utilizado como um indicador do movimento do mercado. Se o preço for superior a este indicador, os preços provavelmente continuarão a subir. Quando os preços atravessam esta linha, é possível acontecer uma mudança adiante na tendência. Kijun-sen também é usado para dar sinais. O sinal de compra é gerado quando a linha Tenkan-sen cruza a Kijun-sen de baixo para cima. O sentido de cima para baixo é um sinal de venda. Tenkan-sen é utilizado como um indicador da tendência do mercado. se esta linha aumenta ou diminui, a tendência existe. Quando segue horizontalmente, significa que o mercado segue estável.