El indicador técnico "Ichimoku Kinko Hyo" sirve para determinar la tendencia del mercado, niveles de soporte y resistencia y para generar las señales de compra y venta. Este indicador funciona mejor en los gráficos de días y semanas.
A la hora de determinar la dimensión de parámetros, se utilizan cuatro períodos de tiempo de diferente duración. Las líneas que forman parte de este indicador se basan en estos intervalos:
Chikou Span muestra el precio de cierre de la vela actual que está desplazada hacia atrás al valor del segundo período de tiempo. La distancia entre las líneas Senkou en el gráfico se raya en otro color y se llama "nube". Si el precio se encuentra entre estas dos líneas, se considera que al mercado le falta tendencia y entonces los bordes de la nube forman los niveles de soporte y resistencia.
La Kijun-sen se utiliza como el indicador del movimiento de mercado. Si el precio la supera, seguramente los precios van a seguir subiendo. Cuando el precio cruza esta línea, es muy probable que la tendencia se va a cambiar. Otro modo de usar la Kijun-sen es dar señales. La señal de compra se genera cuando la línea Tenkan-sen cruza la Kijun-sen de abajo hacia arriba. De arriba hacia abajo — se genera la señal de venta. La Tenkan-sen se utiliza como el indicador de la tendencia de mercado. Si la línea va creciendo o decayendo, significa que la tendencia existe. Cuando va horizontalmente, significa que el mercado ha entrado en el canal.