Oscillateur de Chaikin

L'Oscillateur de Chaikin (CHO) est la différence des moyennes mobiles de l'Accumulation/Distribution.

"Le concept de cet oscillateur est basé sur trois grands principes. Premièrement : si une action ou un indice est plus élevé à sa clôture que pendant la journée (vous pouvez calculer la valeur moyenne comme étant [max + min] / 2), cela signifie que c'était une journée d'accumulation. Plus l'indice de clôture d'une action est au maximum, plus l'accumulation est active. A contrario, si le prix de clôture d'une action est inférieur au niveau moyen de la journée, cela signifie qu'il y a eu distribution. Plus l'indice de clôture d'une action se rapproche du minimum, plus la distribution est active.

Deuxièmement : la croissance des prix est accompagnée par une augmentation du volume des échanges et par une forte accumulation du volume. Le volume est le carburant qui alimente la croissance du marché, une déviation du volume et une croissance des prix montrent qu'il n'y a pas assez de carburant pour continuer la hausse.

Inversement, un effondrement des prix est généralement accompagné par un faible volume et se termine dans la panique par la liquidation des positions des investisseurs institutionnels. Par conséquent, tout d'abord, nous voyons une croissance du volume, une baisse des prix accompagnée d'un volume réduit et enfin, lorsque le marché est proche de la base, une certaine accumulation a lieu.

Troisièmement : avec l'oscillateur de Chaikin, vous pouvez retracer le volume d'argent entrant et sortant sur le marché. En comparant la dynamique des volumes et des prix, vous pouver trouver les pics et les creux du marché, à la fois à court et à moyen terme.

Comme il n'y a pas de bonnes méthodes d'analyse technique, je vous recommande d'utiliser cet oscillateur avec d'autres indicateurs techniques. La fiabilité des signaux de trading à court terme et à moyen terme sera plus élevée si vous utilisez un oscillateur de Chaikin avec, par exemple, des Enveloppes basées sur une moyenne mobile à 21 jours et certains oscillateurs de surachat/survente.

Le signal le plus important se produit lorsque les prix atteignent un niveau maximum ou minimum (en particulier sur le niveau de la surachat/survente), mais l'oscillateur de Chaikin ne peut pas dépasser son précédent extrême et donc se retourne.

• Les signaux se déplaçant dans le sens de la tendance à moyen terme sont plus fiables que ceux qui se déplacent contre elle.
• Le fait qu'un oscillateur confirme un nouveau maximum ou minimum ne signifie pas que les prix vont aller dans cette direction. Je considère cet événement comme sans importance.

Une autre façon d'utiliser l'oscillateur implique ce qui suit : un changement de direction est un signal d'achat ou de vente, mais seulement si elle coïncide avec la direction de la tendance des prix. Par exemple, si une action est à la hausse et que son prix est plus élevé que la moyenne mobile à 90 jours, un retournement à la hausse de la courbe de l'oscillateur dans la zone des valeurs négatives peut être considéré comme un signal d'achat (mais le prix de l'action doit être supérieur à une moyenne mobile de 9 jours - pas moins).

Un retournement à la baisse de la courbe de l'oscillateur dans la zone des valeurs positives (au dessus de zéro) peut être considéré comme un signal de vente, mais le prix de l'action doit être inférieur à la moyenne mobile à 90 jours des prix de clôture."

Méthode de Calcul

Pour calculer l'oscillateur de Chaikin, vous devez soustraire une moyenne mobile de 10 périodes de l'indicateur Accumulation/Distribution d'une moyenne mobile de 3 périodes du même indicateur.

CHO = EMA (A/D, 3) - EMA (A/D, 10)

Avec :

EMA – moyenne mobile exponentielle ;
A/D – valeur de l'indicateur Accumulation/Distribution.