Relative Strength Index
Le Relative Strength Index (RSI) est un oscillateur qui suit les prix et varie de 0 à 100. En décrivant le Relative Strength Index, J. W. Wilder recommandait d'utiliser sa version à 14 périodes. Depuis lors, les périodes de 9 et de 25 du Relative Strength Index ont également gagné en popularité. Une méthode connue pour analyser le RSI est de chercher une divergence dans laquelle le titre fait un nouveau sommet, alors que le RSI ne parvient pas à dépasser son plus haut précédent. Cette divergence est l'indication d'une reprise imminente. Lorsque le Relative Strength Index se retourne alors vers le bas et tombe en dessous de son plus bas précédent, on dit qu'il a fait un "failure swing". Le "failure swing" est considéré comme une confirmation de la reprise imminente.
Les signaux du RSI suivants sont utilisés dans l'analyse de graphique :
- Plus Hauts et Plus Bas
Le Relative Strength Index marque habituellement des plus hauts au-dessus de 70 et des plus bas en-dessous de 30. Il forme habituellement ces plus hauts et ces plus bas avant le graphique des prix. - Formations Graphiques
Le RSI forme souvant des formes graphiques telles que le tête-épaules ou des triangles qui peuvent être visibles ou pas sur le graphique des prix. - Failure Swing (cassure de Support ou de Résistance)
C'est l'endroit où le Relative Strength Index surpasse un plus haut précédent (pic) ou chute en-dessous d'un plus bas récent (creux). - Niveaux de Support et de Résistance
Le Relative Strength Index montre, parfois plus clairement que les prix eux-m^mes, les niveaux de support et de résistance. - Divergences
Comme discuté ci-dessus, les divergences surviennent lorsque le prix forme un nouveau plus haut (ou plus bas) qui n'est pas confirmé par un nouveau plus haut (ou plus bas) du Relative Strength Index. Les prix corrigent habituellement et se déplacent dans la direction du RSI.
Méthode de Calcul
Voici la principale formule de calcul du RSI :
RSI = 100 - (100 / (1 + U / D))
Avec :
U – la valeur moyenne des changements positifs de prix ;
D – la valeur moyenne des changements négatifs de prix.