RSI (Relative Strength Index)
Der Relative Strength Index (RSI), ein technischer Indikator, ist ein Preis-Folge Oszillator der in einem Bereich zwischen 0 und 100 liegt. J. W. Wilder empfiehlt eine Periodenlänge von 14 bei seiner Beschreibung des Relative Strength Index. Daneben haben sich aber auch die Periodenlängen von 9 und 25 etabliert. Eine beliebte Methode der Analyse des RSI ist die Suche nach Divergenzen. Der Preis bildet ein neues Hoch, der RSI aber kann sein bisheriges Hoch nicht überschreiten. Diese Divergenz ist ein Hinweis für eine bevorstehende Trendumkehr. Wenn der RSI umdreht und unter das letzte Tief fällt, wird von einem vollständigen "Fehl-Swing" gesprochen. Dieser wird als Bestätigung einer bevorstehenden Trendumkehr angesehen.
Die folgenden Signale des RSI werden zur Chart-Analyse genutzt:
- Hochs und Tiefs
Der Relative Strength Index hat seine Extrema normalerweise über 70 und unter 30. Diese Hochs und Tiefs werden in der Regel bereits vor denen der aktuellen Preise gebildet. - Grafische Muster
Der RSI bildet grafische Muster wie "Kopf und Schulter" oder Dreiecke, die im Chart selbst möglicherweise nicht sichtbar sind. - Falscher Ausbruch (Ausbruch aus Unterstützung oder Widerstand)
Dies passiert, wenn der Relative Strength Index ein vorheriges Hoch übertrifft oder unter ein vorheriges Tief fällt. - Unterstützungs- und Widerstandszonen
Der Relative Strength Index zeigt manchmal besser als den Chart selbst Unterstützungs- und Widerstandszonen. - Divergenzen
Wie oben beschrieben, treten Divergenzen auf, wenn der Preis ein neues höheres Hoch oder tieferes Tief bildet und der Relative Strength Index dies nicht bestätigt. Der Preis korrigiert normalerweise in die Richtung des RSI.
Berechnung
Dies ist die Hauptberechnungsformel des Relative Strength Index:
RSI = 100 - (100 / (1 + U / D))
Wobei:
U – der Durchschnittswert positiver Preisänderungen;
D – der Durchschnittswert der negativen Preisänderungen.