Relative Vigor Index

Le point principal de l'indicateur technique Relative Vigor Index (RVI) est que dans un marché haussier, le prix de clôture est en principe plus haut que le prix d'ouverture. C'est l'inverse sur un marché baissier. Donc, l'idée derrière le Relative Vigor Index est que la vigueur, ou l'énergie, du mouvement est ainsi établie par les prix de clôture. Pour normaliser l'indice par rapport à l'intervalle quotidien, divisez le changement de prix par l'intervalle maximum des prix de la journée. Pour effectuer un calcul plus lissé, vous pouvez utiliser une Moyenne Mobile Simple. 10 est considéré comme la meilleure période. Pour éviter toute ambiguïté il faut construire une ligne de signal, qui est une moyenne mobile pondérée symétriquement des valeurs du RVI. La concurrence des lignes sert de signal d'achat ou de vente.

Calcul :

Le RVI est calculé d'une façon similaire à l'Oscillateur Stochastic. Toutefois, le RVI compare les niveaux de clôture relativement aux niveaux d'ouverture, et non le prix minimal comme le font les Stochastiques. L'indicateur est calculé comme étant la valeur égale au changement actuel de prix pour la période, normalisé dans l'intervalle maximum du changement de prix pour cette période, par exemple un jour ou une heure.

RVI = (CLOSE - OPEN) / (HIGH - LOW)

Avec :

OPEN – le prix d'ouverture ;
HIGH – le prix le plus haut ;
LOW – le prix le plus bas ;
CLOSE – le prix de clôture.

Habituellement le RVI est affiché sous la forme de deux lignes :

1. La première est construite comme le RVI, mais au lieu des différences entre le prix de Clôture et le prix d'Ouverture, et du prix le Plus Haut et du prix le Plus Bas, les sommes des moyennes mobiles de 4 périodes pondérées symétriquement sont utilisées. C'est à dire que la moyenne pondérée symétriquement de 4 périodes du numérateur est calculée comme :

MovAverage = (CLOSE-OPEN) + 2 * (CLOSE-1 - OPEN-1) + 2 * (CLOSE-2 - OPEN-2) + (CLOSE-3 - OPEN-3)

Avec :

CLOSE - le prix de clôture courant ;
CLOSE-1, CLOSE-2, CLOSE-3 - les prix de clôture de 1, 2 et 3 périodes auparavant ;
OPEN - le prix d'ouverture courant ;
OPEN-1, OPEN-2, OPEN-3 - les prix d'ouverture de 1, 2 et 3 périodes auparavant.

Ensuite, la moyenne pondérée symétriquement de 4 périodes du dénominateur est trouvée :

RangeAverage = (HIGH-LOW) + 2 x (HIGH-1 - LOW-1) + 2 x (HIGH-2 - LOW-2) + (HIGH-3 - LOW-3),

Avec :

HIGH - le prix le plus haut de la dernière barre ;
HIGH, HIGH-2, HIGH-3 - les prix les plus hauts de 1, 2 et 3 périodes auparavant ;
LOW - le prix le plus bas de la dernière barre ;
LOW-1, LOW-2, LOW-3 - les prix les plus bas de 1, 2 et 3 périodes.

Ensuite, nous calculons la somme de ces moyennes mobiles sur les 4 dernières périodes, par exemple en heures ou en jours :

2. La deuxième ligne est la moyenne mobile de 4 périodes pondérée symétriquement de la première ligne :

RVIsignal = (RVIaverage + 2 * RVIaverage-1 + 2 * RVIaverage-2 + RVIaverage-3)/6