Novo relatório no MetaTrader: Os 5 indicadores de negociação mais importantes

Ao negociar nos mercados financeiros, é necessário tomar decisões ponderadas e fundamentadas. Para isso, os traders desenvolvem e otimizam diversas estratégias de negociação, utilizando ativamente indicadores estatísticos. Neste artigo, analisaremos cinco indicadores-chave aos quais se deve prestar atenção para uma negociação eficaz e estável.

1. Índice de Sharpe (Sharpe Ratio):

• O que é: mede a rentabilidade da estratégia em relação aos riscos assumidos.
• Por que é importante: um Sharpe Ratio alto indica que a estratégia aumenta eficientemente os lucros com riscos mínimos. Quanto maior este indicador, melhor.
• Como interpretar: um Sharpe Ratio acima de 1 indica que a rentabilidade da estratégia justifica os riscos. Um valor acima de 3 indica uma excelente estratégia.

No seguinte relatório de negociação bem-sucedida, vemos que o crescimento anual foi de mais de 1.500%. Dito isso, os gráficos de saldo e crescimento parecem muito bons, sem quedas ou picos. No entanto, não se pode chamar essa estratégia de estável, pois o Sharpe Ratio é de 0.21, significativamente abaixo de um. Isso indica que o trader assume riscos muito altos para obter tais resultados de negociação.

O valor do índice de Sharpe é interpretado da seguinte maneira:

• Sharpe Ratio < 0               Ruim. Estratégia não é lucrativa, não é adequada.
• Sharpe Ratio < 1.0            Indefinido. O risco não compensa. Tais estratégias podem ser usadas se não houver alternativas.
• Sharpe Ratio ≥ 1.0             Bom. Se o índice de Sharpe exceder um, isso significa que o risco é compensado e a carteira/estratégia está funcionando.
• Sharpe Ratio ≥ 3.0             Excelente. Um alto indicador indica que a probabilidade de ter uma perda em cada negociação específica é muito baixa.

Se o índice de Sharpe for menor que zero, a negociação não é lucrativa. Mas em tais casos, não é necessário analisar o Sharpe Ratio, pois isso é imediatamente visível nos gráficos de saldo e crescimento.

2. Rebaixamento Máximo (Maximum Drawdown):

• O que é: reflete a maior queda de saldo do pico ao ponto mais baixo.
• Por que é importante: mostra que parte do capital você arrisca perder no pior período de negociação.
• Como interpretar: quanto menor o rebaixamento máximo, mais confiável é a estratégia.

Neste relatório, vemos que o rebaixamento máximo foi de 72,3%, o que indica um risco muito alto. No gráfico acima, em maio de 2023, foi registrada uma queda de 67%. Tal indicador de risco é extremo, sendo ideal que o rebaixamento não seja superior a 20-30%.

Por que o rebaixamento deve ser de no máximo 30% (e idealmente menos de 20%)? Ao escolher uma estratégia de negociação, deve-se levar em consideração que o rebaixamento experimentado no histórico pode ser excedido no futuro em 2 vezes ou mais. Assim, se o rebaixamento máximo for de 30%, no futuro pode haver um rebaixamento de 60% (2*30%). Superar tal rebaixamento é possível, embora desagradável. Mas se o rebaixamento máximo for de 72%, no futuro ele pode muito bem ser de 100%, o que é equivalente à falência da conta de negociação.

3. Fator de Recuperação (Recovery Factor):

• O que é: a relação entre o lucro obtido e o rebaixamento máximo.
• Por que é importante: mostra quão rapidamente uma estratégia pode se recuperar após perdas.
• Como interpretar: quanto maior o fator de recuperação, mais rapidamente a estratégia compensa as perdas e começa a gerar lucro.

No relatório, vemos que o Recovery Factor = 8.26 e está na zona verde, o que é um bom indicador. É desejável que uma estratégia de negociação tenha um Recovery Factor de pelo menos 3; quanto maior, melhor.

Se mudarmos para o relatório Summary no modo de indicadores financeiros, vemos que os fundos próprios na conta de negociação (Equity = $333,83) eram muito menores que o valor do saldo de $558,29. Assim, a conta experimentou um grande rebaixamento, mas o lucro obtido resultou em um bom valor para o fator de recuperação.

Uma estratégia com um bom fator de recuperação (3 ou mais) permite ao trader ter certeza de que o rebaixamento atual será compensado por um bom lucro no futuro. Se o Recovery Factor = 1 ou menos, pode acontecer de a conta experimentar vários rebaixamentos consecutivos, levando à falência - não haverá fundos na conta para continuar a negociação.

4. Fator de Lucro (Profit Factor):

• O que é: a relação entre o total de lucros e o total de perdas.
• Por que é importante: ajuda a determinar quão eficaz é uma estratégia a longo prazo.
• Como interpretar: um valor maior que 1 indica que a estratégia é lucrativa.

Claro, os traders negociam no mercado para obter lucro. Porém, em qualquer estratégia de negociação, sempre haverá negócios lucrativos e negócios não lucrativos. Por esse motivo, é importante que os resultados dos negócios lucrativos superem as perdas dos negócios não lucrativos. O Profit Factor mostra quantas vezes o lucro obtido excede o tamanho das perdas.

Neste relatório, vemos que o Profit Factor = 1,91, o que é um bom indicador. Por isso, o gráfico está na zona verde.

5. Carga Máxima no Depósito (Max. Deposit Load):

• O que é: a porcentagem máxima de fundos na conta que foi utilizada em posições abertas.
• Por que é importante: uma alta carga no depósito traz riscos adicionais para a conta de negociação. Com movimentos desfavoráveis do mercado, a probabilidade de falência aumenta com a carga no depósito.
• Como interpretar: quanto menor a carga máxima no depósito, menos fundos na conta estão em risco de perda.

Não se pode afirmar com certeza que 20% ou 50% são um bom indicador de carga no depósito. Essa avaliação deve ser feita considerando a estratégia de negociação e o tempo de retenção da posição. Para uma estratégia de scalping, uma carga muito alta no depósito é aceitável, pois, nesse caso, o lucro é obtido devido a uma variação muito pequena de preço, o que requer operações comerciais com um grande volume.

Além disso, para negociação com margem, que inclui negociação no Forex, a margem cobrada é significativamente menor devido à alavancagem fornecida. Isso também permite obter lucros maiores devido a uma pequena variação de preço, mas ao mesmo tempo traz um risco aumentado de perdas com movimentos desfavoráveis do par de moedas. Assim, se a alavancagem é de 100, a margem necessária para abrir uma posição é reduzida em 100 vezes. Isso significa que, se um trader abrir uma posição com todo o depósito e o preço se mover na direção oposta em 100 pontos, todo o seu depósito será perdido. Considerando que muitos corretores têm um nível Stop Out de 50%, uma variação de apenas 50 pontos na direção desfavorável será suficiente para uma grande perda.  Isso é justamente a variação que o preço faz em um dia na maioria dos pares de moedas.

Neste relatório, vemos que a carga máxima no depósito foi de 57%. Essa forma de negociação é arriscada, portanto, o indicador está na zona vermelha.

Avaliação Geral

Na página Summary, obtemos imediatamente informações gerais importantes - os gráficos de saldo/patrimônio e também a dinâmica do aumento em porcentagens. Vamos resumir a análise:

• Gráficos de crescimento e saldo são bastante estáveis, sem grandes variações — ✔️
• Sharpe Ratio = 0.21 — X
• Maximum Drawdown = 72% — X
• Recovery Factor = 8.26 — ✔️
• Profit Factor = 1.91 — ✔️
• Max. ✔️ Deposit Load = 57% — ✔️

No geral, 3 desses 5 indicadores numéricos são bons. No entanto, a negociação nesta conta não pode ser considerada estável e segura. O lucro obtido foi associado a grandes riscos.

Cada um dos indicadores analisados tem importância para a análise e avaliação das estratégias de negociação. Não se deve confiar apenas em um único indicador, é importante analisá-los em conjunto, levando em consideração a especificidade de cada estratégia de negociação e as condições específicas do mercado. O uso correto e o entendimento desses indicadores ajudarão os traders não apenas a minimizar riscos, mas também a aumentar a lucratividade de suas negociações.

O relatório de negociação atualizado no MetaTrader 5 permite que os traders avaliem seus resultados diretamente no terminal e em um formato visualmente amigável. Isso ajudará a ver não apenas os pontos positivos de sua estratégia, mas também a refletir sobre como reduzir riscos e aumentar a estabilidade da negociação.