O Canal Standard Deviation é construído na base da regressão linear, representando uma linha de tendência comum traçada entre dois pontos de um gráfico de preços, utilizando o método dos mínimos quadrados. Como resultado, esta linha prova ser a exata linha média das mudanças do preço. Ele pode ser considerado como uma linha de equilíbrio do preço, e qualquer desvio para cima ou para baixo indica respectivamente a superatividade de compradores ou vendedores.
O Canal Standard Deviation é constituído por duas linhas paralelas, equidistantes para cima e para baixo a partir da linha de regressão linear. A distância entre a estrutura do canal e a linha de regressão é igual ao valor do desvio do preço de fechamento com a linha de regressão. Todas as alterações de preços possuem lugar dentro do canal standard deviation, em que a estrutura inferior funciona como linha de apoio, e a superior funciona como linha de resistência. Os preços geralmente excedem as estruturas do canal por um curto tempo. Se continuarem fora das estruturas do canal por um tempo mais longo do que o normal, pode ser a possibilidade de uma mudança na tendência.
Para desenhar o canal, deve-se selecionar o objeto e clicar com o botão esquerdo do mouse no gráfico. Depois, mantendo pressionado o botão do mouse, deve-se desenhar o canal na direção desejada, e definir sua largura. Parâmetros adicionais serão mostrados perto do ponto final da linha de tendência do canal, sendo: a distância do ponto inicial ao longo do eixo do tempo; e a distância a partir do ponto inicial ao longo do eixo dos preços.
Na linha da regressão linear do canal há três pontos que podem ser movidos com o mouse . O primeiro e o último ponto são usados para mudar o comprimento do canal, em direções correspondentes. O ponto central (ponto móvel) é utilizado para mover o canal no gráfico, sem alterar as suas dimensões.
Existem os seguintes parâmetros do canal standard deviation:
Os parâmetros comuns dos objetos são descritos na seção correspondente.