Relatório do teste

É possível visualizar um relatório detalhado do teste na guia "Backtest".

No relatório do teste estão disponíveis os seguintes indicadores:

• Qualidade do histórico (History Quality) – esse indicador caracteriza a qualidade dos dados de preços que serão usados para testar. O indicador é definido como proporção porcentual entre os dados de minutos corretos e os incorretos. Os dados com volume 1 para diferentes valores OHLC são considerados incorretos. Dependendo do tamanho, o intervalo do teste divide-se entre 1 e 199 segmentos, para os quais é calculada, separadamente, a qualidade. Esses segmentos são exibidos por cores no indicador gráfico de qualidade do histórico (quanto mais clara a sombra de verde, melhor a qualidade, intervalos com qualidade inferior a 50% são exibidos em cor vermelha).
• Barras (Bars) – número de barras geradas pelo símbolo, no qual se efetua o teste;
• Ticks – número de ticks modelados ao testar;
• Símbolos (Symbols) – número de símbolos através dos quais foi solicitada informação pelo expert durante o teste;
• Depósito inicial (Initial Deposit) – depósito inicial para testar;
• Retirada (Withdrawal) – soma retirada pelo expert durante o teste. Esse campo não é exibido, se a operação de retirada não for realizada;
• Lucro líquido (Total Net profit) – resultado financeiro de todas as operações. Esse indicador representa a diferença entre "Lucro bruto" e "Perda bruta";
• Lucro bruto (Gross Profit) – soma de todas as operações de lucro em unidades monetárias;
• Perda bruta (Gross Loss) – soma de todas as operações de perda em unidades monetárias;
• Rebaixamento absoluto do saldo (Balance Drawdown Absolute) – diferença entre o valor do depósito inicial e o valor mínimo abaixo do depósito inicial, jamais atingido pelo saldo, durante todo o período de teste. Rebaixamento absoluto = Depósito inicial - Saldo mínimo. Veja o exemplo de cálculo de rebaixamentos.
• Rebaixamento máximo do saldo (Balance Drawdown Maximal) – maior queda do saldo entre o máximo local e o seguinte mínimo local, na moeda de depósito. A magnitude dessa queda em porcentagem é indicada entre parênteses. Rebaixamento máximo = Max[máximo local - próximo mínimo local]. Veja o exemplo de cálculo de rebaixamentos.
• Rebaixamento relativo do saldo (Balance Drawdown Relative) – maior queda do saldo entre o máximo local e o próximo mínimo local, em porcentagem. A magnitude dessa queda em termos monetários é indicada entre parênteses. Rebaixamento relativo = Max[(máximo local - próximo mínimo local)/máximo local * 100]. Veja o exemplo de cálculo de rebaixamentos.
• Rebaixamento absoluto do capital líquido (Equity Drawdown Absolute) – diferença entre o valor do depósito inicial e o valor mínimo abaixo do depósito inicial, jamais atingido pelo saldo, durante todo o período de teste. É calculado da mesma forma que o rebaixamento absoluto do saldo.
• Rebaixamento máximo do capital líquido (Equity Drawdown Maximal) – maior queda do saldo entre o máximo local e o seguinte mínimo local, na moeda de depósito. A magnitude dessa queda em porcentagem é indicada entre parênteses. É calculado da mesma forma que o rebaixamento máximo do saldo.
• Rebaixamento relativo do capital líquido (Equity Drawdown Relative) – maior queda do saldo entre o máximo local e o próximo mínimo local, em porcentagem. A magnitude dessa queda em termos monetários é indicada entre parênteses. É calculado da mesma forma que o rebaixamento relativo do saldo.
• Rentabilidade (Profit Factor) – relação entre o lucro bruto e a perda bruta. A unidade indica que a soma dos lucros é igual à soma das perdas;
• Fator de recuperação (Recovery Factor) – esse indicador reflete o risco da estratégia e de cuja soma o expert arrisca para receber lucro. É calculado como a relação entre lucro recebido e drawdown máximo;
• AHPR – operação de média aritmética (alteração em porcentagens). Alteração da mudança aritmética dos fundos por cada operação. A média aritmética, habitualmente, superestima a rentabilidade do sistema de negociação em comparação com a média geométrica. Se a média geométrica implica a multiplicação de resultados de cada operação, a média aritmética realiza uma simples soma. Entre parênteses é dado um tipo mais habitual de porcentagens, um valor positivo indica que o sistema de negociação é lucrativo. Um valor negativo indica perda.
• GHPR – média geométrica da operação (alteração em porcentagens). A média geométrica mostra quantas vezes, em média, o capital é alterado no resultado de cada operação. A alteração relativa de fundos monetários é frequentemente uma avaliação mais objetiva que a expectativa matemática. Entre parênteses é exibida a alteração de capital em porcentagens. Um número negativo indica que, em média, ocorre uma redução de capital em cada operação.
• Retorno esperado (Expected Payoff) – esse indicador, calculado estatisticamente, reflete a média de rentabilidade/perda de uma operação. Você também pode considerar que ele reflete a rentabilidade/perda presumível da operação seguinte;
• Índice de Sharpe (Sharpe Ratio) – indicador clássico para avaliar as ações de um gestor de carteira, os resultados de um fundo ou de um sistema de negociação. Calculado como (Rendimento - Rendimento Livre de Risco)/Desvio Padrão do Rendimento. No testador de estratégia, assume-se que o rendimento livre de risco é zero. Os valores do indicador geralmente são interpretados da seguinte forma:

• Sharpe Ratio < 0 – estratégia não lucrativa, não é boa. Ruim.
• 0 < Sharpe Ratio  < 1.0 – risco não compensa. Tais estratégias podem ser tomadas para operar se não houver alternativas. Incerto.
• Sharpe Ratio ≥ 1.0 – caso o índice de Sharpe seja maior que um, o risco está compensando, a carteira/estratégia está funcionando. Bom.
• Sharpe Ratio ≥ 3.0 – um número alto indica que a probabilidade de ocorrência de uma perda em qualquer transação em particular é muito baixa. Muito bom.
• LR Correlation – coeficiente de correlação de regressão linear. O gráfico de equilíbrio é uma linha quebrada à qual, para maior clareza, pode ser aproximada uma linha reta. Para encontrar as coordenadas dessa reta é aplicado o método de quadrados mínimos. A reta obtida é chamada reta de regressão linear e permite avaliar o desvio dos pontos do gráfico de equilíbrio em relação a regressão linear. A correlação entre o gráfico de saldo e a regressão linear permite avaliar o nível de variabilidade do capital. Quanto menores forem as subidas e quedas bruscas na curva de equilíbrio, o valor desse indicador estará mais perto de 1. Quanto mais próximo de zero, mais aleatória será a natureza da negociação.
• LR Standard Error – erro padrão do desvio do equilíbrio em relação à regressão linear. Esse indicador serve para avaliar o desvio do gráfico de equilíbrio em relação à regressão linear em termos monetários. Faz sentido comparar apenas os sistemas com as mesmas condições iniciais (os valores do capital inicial são iguais). Quanto maior for esse valor, mais se inclinará o equilíbrio em relação à linha reta.
• Nível de margem – nível de margem mínimo, em porcentagem, fixado para o período de testes;
• Z-Score – teste em série (probabilidade de correlação entre negociações). O teste em série serve para medir o grau de correlação entre negociações e permite que você avalie quão consecutivos ou aleatórios são os períodos de ganhos ou perdas do histórico de negociação. A existência de uma dependência permite aplicar os métodos de gestão de capital e/ou alterar o algoritmo do sistema de negociação para maximizar os lucros e/ou eliminar a dependência. A ocultação da dependência real e a revelação errônea de uma dependência inexistente entre negociações são igualmente perigosas. O Z-score exibe o desvio em relação a uma distribuição normal em sigmas. Um valor superior a 3 indica que após um ganho se segue uma perda com uma probabilidade de 3 sigmas (99.67 %). Um valor inferior a -3 indica que após um ganho se segue outro ganho, também com uma probabilidade de 3 sigmas (99.67 %).
• Resultado OnTester – valor que retorna a função OnTester ao expert, no resultado do teste. Corresponde à escolha do critério do usuário durante a otimização;
• Total trades – número total de trades (negociações com as quais foram fixados lucros ou perdas);
• Total de negociações (Total Deals) – número total de negociações;
• Operações curtas (% de ganhos) (Short Trades (won %)) – número de negociações com lucros de vendas e porcentagem de rentabilidade de operações curtas;
• Operações longas (% de ganhos) (Long Trades (won %)) – número de negociações com lucros de vendas e porcentagem de rentabilidade de operações longas;
• Trades rentáveis (% de todos) (Profit Trades (% of total)) – número de negociações rentáveis e sua renda em total de trades, representada em porcentagem;
• Trades desfavoráveis (% de todos) (Loss Trades (% of total)) – número de negociações desfavoráveis e sua parte em total de trades, representada em porcentagem;
• Trade mais rentável (Largest profit trade) – o maior lucro entre todas as negociações rentáveis;
• Trade mais desfavorável (Largest loss trade) – a maior perda entre todas as negociações desfavoráveis;
• Trade rentável médio (Average profit trade) – média do lucro por negociação (soma do lucro dividida pelo número de operações rentáveis);
• Trade desfavorável médio (Average loss trade) – média da perda por negociação (soma das perdas dividida pelo número de operações desfavoráveis);
• Máximo de ganhos consecutivos ($) (Maximum consecutive wins ($)) – a mais longa série de negociações rentáveis e a soma dos seus ganhos;
• Máximo de perdas consecutivas ($) (Maximum consecutive losses ($)) – a mais longa série de negociações desfavoráveis e a soma das suas perdas;
• Máximo de lucros consecutivos (número de ganhos) (Maximal consecutive profit (count)) – máximo de lucros por série de negociações rentáveis e o número correspondente de operações rentáveis;
• Máximo de perdas consecutivas (número de perdas) (Maximal consecutive loss (count)) – máximo de perdas por série de negociações desfavoráveis e o número correspondente de operações desfavoráveis;
• Média de ganhos consecutivos (Average consecutive wins) – média de negociações rentáveis em séries rentáveis consecutivas;
• Média de perdas consecutivas (Average consecutive losses) – média de negociações desfavoráveis em séries desfavoráveis consecutivas.
• Correlation (Profits, MFE) – relação entre os resultados das posições e o MFE (Maximum Favorable Excursion – tamanho máximo do lucro potencial observado durante a retenção da posição). Cada posição no período entre a abertura e o fechamento atingiu o máximo de lucro e de perda. O MFE mostra o lucro em um movimento favorável da direção do preço. A cada posição fechada corresponde um resultado dessa posição e dois indicadores – MFE e MAE (Maximum Adverse Excursion – perda máxima potencial observada durante a retenção da posição). Assim, podemos traçar cada posição numa área, onde o eixo X é o MFE e o eixo Y é o resultado da posição. Quanto mais próximo o resultado da posição estiver do valor MFE, melhor foi usado o movimento do preço em uma direção favorável. A linha reta no gráfico mostra a aproximação da função Profit=A*MFE+B. O indicador Correlation(Profits,MFE) permite avaliar a relação entre os lucros/perdas obtidos e o MFE. Quanto mais próximo de 1 for esse valor, melhor serão posicionados na reta de aproximação. Quanto mais próximo de zero, menos importante será a relação. Acima de tudo, o MFE caracteriza a capacidade de perceber um lucro potencial.
• Correlation (Profits, MAE) – relação entre os resultados das posições e o MAE (Maximum Adverse Excursion). Cada posição no período entre a abertura e o fechamento atingiu o máximo de lucro e de perda. O MAE mostra a perda em um movimento desfavorável da direção do preço. A cada posição fechada corresponde um resultado dessa posição e dois indicadores – MFE e MAE. Assim, podemos traçar cada posição numa área, onde o eixo X é o MAE e o eixo Y é o resultado da posição. Quanto mais próximo o resultado da posição estiver do valor MAE, melhor foi efetuada a proteção frente ao movimento do preço em uma direção desfavorável. A linha reta no gráfico mostra a aproximação da função Profit=A*MAE+B. O indicador Correlation (Profits,MAE) permite avaliar a relação entre os lucros/perdas obtidos e o MAE. Quanto mais próximo de 1 for esse valor, melhor serão posicionados na reta de aproximação. Quanto mais próximo de zero, menos importante será a relação. O MAE é caracterizado pelo drawdown obtido durante a vida da posição, bem como pelo uso do Stop Loss de proteção.
• Correlation (MFE, MAE) – relação entre o MFE e o MAE. Mostra a correlação entre duas séries de características. Valor ideal 1 – tomamos o lucro máximo e protegemos, ao máximo, a posição ao longo da sua vida. Um valor próximo de zero indica que não há praticamente nenhuma relação.
• Tempo mínimo de retenção da posição – esse indicador mostra o período mínimo decorrido entre a abertura e o fechamento da posição durante o teste. O fechamento total da posição é considerado sua liqüidação; o fechamento parcial e a mudança de posições não são tidos em conta.
• Tempo máximo de retenção da posição – esse indicador mostra o período máximo decorrido entre a abertura e o fechamento total da posição durante o teste.
• Tempo médio de retenção da posição – esse indicador mostra o tempo médio decorrido entre a abertura e o fechamento total da posição durante o teste.

Diagramas

No relatório de teste estão disponíveis os seguintes diagramas:

Entradas por horas

Esse diagrama exibe a distribuição das operações de entrada no mercado (abertura, aumento e reversão de posições) por horas em dias. As cores das barras do diagrama denotam as sessões de comércio mundial: Asiática (amarela), Europeia (verde), Estadunidense (vermelha).

Entradas por dias da semana

Esse diagrama exibe a distribuição das operações de entrada no mercado (abertura, aumento e reversão de posições) por dias da semana.

Entradas por meses

Esse diagrama exibe a distribuição das operações de entrada no mercado (abertura, aumento e reversão de posições) por meses.

Lucros e perdas por horas

Esse diagrama exibe a distribuição das operações de saída do mercado (abertura, aumento e reversão de posições) por horas em dias. As cores das barras do diagrama denotam as operações de lucro (azul) e de perda (vermelha).

Lucros e perdas por dias da semana

Esse diagrama exibe a distribuição das operações de saída do mercado (abertura, aumento e reversão de posições) por dias da semana. As cores das barras do diagrama denotam as operações de lucro (azul) e de perda (vermelha).

Lucros e perdas por meses

Esse diagrama exibe a distribuição das operações de saída do mercado (abertura, aumento e reversão de posições) por meses. As cores das barras do diagrama denotam as operações de lucro (azul) e de perda (vermelha).

Distribuição de lucros e MFE

No diagrama as posições na área MFE (Maximum Favorable Excursion – tamanho máximo do lucro potencial observado durante a retenção da posição) – Lucro, estão representadas por uma distribuição de pontos. O valor de ambos os eixos estão na moeda do depósito. Assim, para cada posição, vemos não apenas o valor de lucro adquirido, incluindo as swaps ao longo do eixo Y, mas também o lucro máximo possível no tempo de vida da posição. Isso permite avaliar quão bem protegido está o lucro de papel (ainda sem ser ganho).

Embora a própria distribuição de pontos ao longo do gráfico já dê uma imagem razoavelmente boa do sistema de negociação, para uma avaliação mais objetiva é exibida uma regressão linear, que é uma aproximação do método de quadrados mínimos. Idealmente a reta deve estar em um ângulo de 45 graus.

Distribuição dos lucros e MAE

No diagrama as posições na área MAE (Maximum Adverse Excursion – perda máxima potencial observada durante a retenção da posição) – Lucro, estão representadas por uma distribuição de pontos. O valor de ambos os eixos estão na moeda do depósito. Assim, para cada posição, vemos não apenas o valor de lucro adquirido, incluindo as swaps ao longo do eixo Y, mas também o drawdown máximo no tempo de vida da posição. Isso permite avaliar a posição segundo o objeto de permanência demorada dos drawdowns.

Embora a própria distribuição de pontos ao longo do gráfico já dê uma imagem razoavelmente boa do sistema de negociação, para uma avaliação mais objetiva é exibida uma regressão linear, que é uma aproximação do método de quadrados mínimos. Quanto menos posições com grandes valores negativos X (MAE) houver, melhor. Isso também permite que você tome uma decisão baseada na análise gráfica da perda máxima tolerável, após a qual a probabilidade de receber lucro é muito pequena (se a análise for sobre uma moeda e em pontos).

Distribuição de lucro e tempo de retenção da posição

Nesse diagrama as posições, na área Lucro – Tempo, estão representadas por uma distribuição de pontos. O diagrama exibe a dependência do tempo de vida da posição e do lucro recebido da posição fechada. Os valores no eixo de tempo podem ser ajustados em segundos, minutos ou horas, dependendo da escala necessária. O lucro é exibido na moeda do depósito. O tempo de vida da posição é calculado desde o momento da sua abertura até ao fechamento total. O fechamento total da posição é considerado sua liqüidação; o fechamento parcial e a mudança de posições não são tidos em conta.