Average Directional Movement Index

L'Average Directional Movement Index (ADX) aide à déterminer s'il y a une tendance des prix. Il a été développé et décrit en détail par Welles Wilder dans son livre "New concepts in technical trading systems".

La méthode la plus simple de trading basée sur le système du mouvement directionnel implique la comparaison des deux indicateurs de direction : le +DI de 14 périodes et le -DI de 14 périodes. Pour ce faire, vous pouvez placer les indicateurs les uns au-dessus des autres ou soustrait +DI de -DI. Wilder recommande d'acheter quand +DI est supérieur à -DI, et de vendre lorsque +DI chute en-dessous de -DI.

A ces règles simples de trading, Wells Wilder a ajouté "une règle des points extrêmes". Elle est utilisée pour éliminer les faux signaux et diminuer le nombre de transactions. Selon le principe des points extrêmes, le "point d'extrême" est le moment où +DI et -DI se croisent. Si +DI grimpe au-dessus de -DI, ce point sera le prix maximum de la journée où ils se croisent. Si +DI est inférieur à -DI, ce point sera le prix minimum de la journée où ils se croisent.

Le point extrème est utilisé comme niveau d'entrée du marché. Ainsi, après le signal d'achat (+DI est supérieur à -DI), il faut attendre que le prix ait dépassé son point extrême, et acheter seulement ensuite. Toutefois, si le prix ne parvient pas à dépasser le niveau du point extrême, il faut conserver la position courte.

Méthode de Calcul

ADX = Somme ((+DI - (-DI)) / (+DI + (-DI)), N) / N

avec :

N – le nombre de périodes utilisées dans le calcul ;
SUM (..., N) – somme des N périodes ;
+DI – valeur de l'indicateur du mouvement positif du prix (indice directionnel positif) ;
-DI – valeur de l'indicateur du mouvement négatif de prix (indice directionnel négatif).