Todos os mercados são caracterizados pelo fato de que na maior parte dos casos os preços não mudam muito, e apenas em curtos períodos de tempo (15-30 por cento) correspondem a mudanças de tendência. Os períodos mais lucrativos geralmente são quando os preços variam de acordo com uma certa tendência.
Um fractal é um dos cinco indicadores do sistema comercial de Bill Williams. Ele permite detectar uma base ou um ápice. A definição técnica do fractal ascendente é uma série de, pelo menos, cinco barras sucessivas, sendo a maior MÁXIMA no meio, e duas MÁXIMAs mais baixas em ambos os lados. O inverso é uma série de, pelo menos, cinco barras sucessivas, com a menor MÍNIMA no meio, e duas MÍNIMAs mais altas em ambos os lados, o que se correlaciona com o fractal de venda. Os fractais têm valores Máximo e Mínimo, e são indicadas com as setas para cima e para baixo em um gráfico.
Os sinais Fractais precisam ser filtrados com o uso de Alligator. Por outras palavras, você não deve fechar uma transação de compra, se o fractal é menor do que os Alligators Teeth, e você não deve fechar uma transação de venda, se o fractal é maior do que os Alligators Teeth. Após o sinal do fractal ser criado e estiver valendo, o que é determinado por sua posição após a boca do Alligator, ele permanece um sinal até que é atacado, ou até que um sinal fractal mais recente apareça.