Todos os mercados são caracterizados pelo fato de que na maior parte dos casos os preços não mudam muito, e apenas em curtos períodos de tempo (15-30 por cento) correspondem a mudanças de tendência. Os períodos mais lucrativos geralmente são quando os preços variam de acordo com uma certa tendência.
Um fractal é um dos cinco indicadores do sistema de negociação de Bill Williams. Ele permite detectar um topo ou um fundo. A definição técnica de um fractal em ascensão é uma série de ao menos cinco barras sucessivas, nas quais existem duas barras, antes e depois da maior máxima, que possuem máximas menores. O inverso é uma série de, pelo menos, cinco barras sucessivas, com a menor mínima no meio, e duas mínimas maiores em ambos os lados, o que se correlaciona com o fractal de venda. Os fractais possuem os valores de máxima e mínima (HIGH e LOW), e são indicados com as setas para cima e para baixo em um gráfico.
Os sinais Fractais precisam ser filtrados com o uso do Alligator (Jacaré). Em outras palavras, nós não devemos encerrar uma operação de compra se um fractal está localizado abaixo dos dentes do Alligator, e nós não deveríamos encerrar uma acordo de venda se um fractal está localizado acima dos dentes do Alligator. Depois que o sinal fractal é formado e está em vigor, na qual é determinado pela sua posição além da boca do Alligator, ele permanece um sinal até que seja atingido ou até a geração de um sinal fractal mais recente.