El Índice de Precios de Consumo es el principal indicador del nivel de inflación en el país. En otras palabras, la inflación refleja la bajada de la capacidad adquisitiva del yen, es decir por cada yen se puede comprar menos bienes o servicios. En los términos de medición del nivel de inflación, el IPC se considera como el indicador más evidente del cambio de la capacidad adquisitiva.
Este indicador mide el cambio de los precios de "la cesta" de bienes y servicios. El aumento del índice significa que para comprar la misma cantidad de principales bienes de consumo hace falta más yenes.
El mercado tiene en cuenta este indicador.