Todos los mercados se caracterizan por el hecho de que durante la mayor parte de tiempo los precios no se cambian mucho, y sólo durante un período bastante corto (15-30 por ciento) muestran los cambios de tendencia. Los períodos más favorables para sacar beneficios son aquéllos cuando los precios en los mercados se cambian según una determinada tendencia.
Los fractales (Fractals) son uno de los cinco indicadores del sistema de trading de Bill Williams que permite detectar los máximos o mínimos. La definición técnica de un fractal hacia arriba es una serie de al menos cinco barras consecutivas con el mayor máximo en el medio y dos máximos menores a cada uno de sus lados. La configuración opuesta corresponde al fractal hacia abajo (una serie de cinco barras con el menor mínimo en el medio y dos barras con los mínimos más altos a cada uno de sus lados). En el gráfico, las fractales tienen los valores High y Low y están marcadas con flechas hacia arriba o hacia abajo.
Es necesario filtrar los señales del indicador técnico Fractals, usando el indicador técnico Alligator. En otras palabras, no hay que cerrar una operación de compra si la fractal se encuentra por debajo de los dientes de Alligator, asímismo, no hay que cerrar una operación de venta si la fractal de encuentra por encima de los dientes del Alligator. Después de que la señal del fractal haya sido formada y tenga validez, lo cual se determina por su posición fuera de la Boca del Alligator, ésta se mantiene como señal mientras no se consuma, o hasta que surja una señal más reciente del fractal.