Commodity Channel Index
Le Commodity Channel Index (CCI) mesure l'écart du prix de la matière première avec son prix statistique moyen. Des valeurs élevées de l'indice soulignent que le prix est anormalement élevé comparé à sa moyenne, et de faibles valeurs montrent que le prix est trop bas. Malgré son nom, le Commodity Channel Index peut être appliqué pour tout instrument financier, et pas seulement pour les matières premières.
Il existe deux techniques de base pour utiliser le Commodity Channel Index :
- Pour trouver des divergences
Une divergence apparaît lorsque les prix atteignent un nouveau maximum, et que le Commodity Channel Index ne surpasse pas les maximums précédents. Cette divergence classique est normalement suivie par une correction des prix. - Comme un indicateur de surachat/survente
le Commodity Channel Index varie habituellement dans l'intervalle ±100. Des valeurs supérieures à +100 informent de l'état de surachat (et d'une probabilité de correction), et des valeurs en-dessous de 100 informent d'un état de survente (et d'une probabilité de correction à la hausse).
Méthode de Calcul
- Trouver un prix typique. Vous devez ajouter les prix HIGH, LOW, et CLOSE de chaque barre et diviser ensuite le résultat par 3 :
TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3 - Calcul de la Moyenne Mobile Simple de n périodes des prix typiques :
SMA (TP, N) = SOMME (TP, N) / N - Soustraction de la SMA(TP, N) calculée à partir des prix typiques TP de chacune des précédentes n périodes :
D = TP - SMA (TP, N) - Calcul de la Moyenne Mobile Simple de n périodes des valeurs D absolues :
SMA (D, N) = SOMME (D, N) / N - Multiplication de la SMA (D, N) résultante par 0,015 :
M = SMA (D, N) * 0,015 - Division de M par D :
CCI = M / D
avec :
HIGH – le prix le plus haut de la barre ;
LOW – le prix le plus bas de la barre ;
CLOSE – le prix de clôture ;
SMA – Moyenne Mobile Simple ;
SOMME – somme ;
N – nombre de périodes utilisées pour le calcul.